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财务概览

2017年,公司继续坚持「四轮驱动」融合发展,在个人移动、家庭、政企和新业务市场均取得可喜的经营成果,业务转型效果显著,收入结构不断优化,通信服务收入整体展现较好增长势头,增幅高于行业平均水平,行业主导运营商地位进一步巩固。

公司继续积极推进低成本高效运营,开展关键领域资源效能评估,优化战略、预算、绩效与薪酬挂钩管理,保持良好的运营效率,净利润率实现提升,盈利水平保持国际一流运营商水平,持续为股东创造价值。

2016年 2017年 变化
营运收入(人民币百万元) 708,421 740,514 4.5%
    通信服务收入(人民币百万元) 623,422 668,351 7.2%
    销售产品收入及其他(人民币百万元) 84,999 72,163 -15.1%
EBITDA(人民币百万元) 256,677 270,421 5.4%
EBITDA率 36.2% 36.5% 0.3pp
股东应占利润(人民币百万元) 108,741 114,279 5.1%
股东应占利润率 15.3% 15.4% 0.1pp
每股基本盈利(人民币元) 5.31 5.58 5.1%

2017年,公司营运收入达到7,405亿元(如未特别注明,本财务概览金额均以人民币列示),比上年增长4.5%,其中通信服务收入为6,684亿元,比上年增长7.2%,增幅达到近6年高点。

语音业务收入

受移动互联网业务替代及取消国内手机长途漫游费等因素影响,语音业务继续下滑。语音业务收入为1,569亿元,比上年下降25.3%,降幅继续加深;语音业务收入占通信服务收入比重为23.5%,比上年下降10.2个百分点。

数据业务收入

数据业务收入为4,934亿元,比上年增长24.9%,占通信服务收入比重达到73.8%,比上年提升10.5个百分点,收入结构进一步优化。

公司持续丰富流量产品、强化精准营销,深耕流量精细运营,流量业务保持快速增长。无线上网业务收入达3,649亿元,比上年增长26.6%,是收入增长的主要引擎;无线上网收入占通信服务收入比重提升至54.6%,年度占比首次过半。短彩信业务收入为281亿元,比上年下降1.7%。

公司继续坚持「提速、提质、定向」策略发展宽带业务,不断提高宽带产品质量与市场竞争力,实现客户与价值的双提升。有线宽带业务收入达到397亿元,比上年增长55.1%,成为公司收入的重要增长点。

公司应用及信息服务实现突破,专线、IDC、物联网、和视频等业务实现快速增长。应用及信息服务收入为607亿元,比上年增长15.3%,规模进一步扩大。

为向客户提供品类更丰富、功能更多样的终端选择,公司积极推动手机公开渠道销售,终端销售出现下滑,销售产品收入及其他为722亿元,比上年下降15.1%。公司终端销售业务主要服务于促进通信主业拓展,利润贡献较低。

公司继续坚持「前瞻规划、有效配置、理性投入、精细管理」的成本管理原则,努力增收节支,保持良好的盈利水平。

2017年,公司营运支出为6,204亿元,比上年增长5.1%;营运支出占营运收入的比重为83.8%,剔除资产注销和减值增加影响后与上年基本持平。

2016年
人民币百万元
2017年
人民币百万元
变化
%
营运支出 590,333 620,388 5.1
电路及网元租赁费 39,083 46,336 18.6
网间互联支出 21,779 21,762 -0.1
折旧 138,090 149,780 8.5
雇员薪酬及相关成本 79,463 85,513 7.6
销售费用 57,493 61,086 6.2
销售产品成本 87,352 73,668 -15.7
其他营运支出 167,073 182,243 9.1
电路及网元租赁费

电路及网元租赁费为463亿元,比上年增长18.6%,占营运收入的比重为6.3%。为保持网络质量和覆盖优势,公司铁塔租赁费用增长较快,为369亿元,比上年增长31.3%,是电路租费增长的主因。TD-SCDMA网络容量租赁费为10亿元,比上年下降61.2%;村通资产租赁费为25亿元,比上年下降8.9%。

网间互联支出

网间互联支出为218亿元,比上年下降0.1%,占营运收入的比重为2.9%。

折旧

折旧为1,498亿元,比上年增长8.5%,占营运收入的比重为20.2%。增长的主要原因是公司近年持续保持投资高位,资产规模增加。

雇员薪酬及相关成本

雇员薪酬及相关成本为855亿元,比上年增长7.6%,占营运收入比重为11.5%。公司持续调整和优化用工结构,加大对基层一线员工的薪酬倾斜和激励,雇员薪酬及相关成本有所增加。

销售费用

销售费用为611亿元,比上年上升6.2%,占营运收入的比重为8.3%。公司积极推动营销模式转型,加强对客户精准营销,努力提升营销资源使用效率,销售费用占通信服务收入比持续保持行业领先。

销售产品成本

销售产品成本为737亿元,比上年下降15.7%,其中终端补贴为97亿元,比上年下降4.1%。由于公司鼓励手机公开渠道销售,销售产品成本有所降低。

其他营运支出

其他营运支出为1,822亿元,比上年增长9.1%,占营运收入的比重为24.6%。其中,维护费用、经营租赁费、动力水电取暖费,合计为1,014亿元,比上年上升2.2%,主要原因为资产规模增大、资源价格上涨;为支撑网络转型与业务创新及落地,公司加大了业务支撑及研发相关费用投入,达到380亿元,增长17.7%;会议、办公、差旅、业务招待等行政管理费用为32亿元,与上年基本持平。此外,公司根据2G网络利用率及VoLTE业务量的变化情况,对2G无线网络设备计提了104.5亿元减值拨备。

得益于良好的收入增长和成本管控,2017年公司盈利水平继续保持行业领先。营运利润为1,201亿元,比上年增长1.7%;EBITDA为2,704亿元,EBITDA率为36.5%,比上年增长0.3个百分点。股东应占利润为1,143亿元,股东应占利润率为15.4%。

2016
人民币百万元
2017
人民币百万元
变化
%
营运利润 118,088 120,126 1.7
其他利得 1,968 2,389 21.4
利息收入 16,005 15,883 -0.8
融资成本 235 210 -10.6
应占按权益法核算的投资的利润 8,636 9,949 15.2
税项 35,623 33,723 -5.3
股东应占利润 108,741 114,279 5.1

公司财务状况继续保持稳健。2017年底,资产总额为15,221亿元,负债总额为5,332亿元,资产负债率为35.0%。

公司已于2017年10月赎回了由广东移动发行的人民币担保债券,公司一贯坚持审慎的财务风险管理政策,偿债能力雄厚,实际平均借款利息率为4.50%,实际利息保障倍数为631倍。

于2016年12月31日
人民币百万元
于2017年12月31日
人民币百万元
变化
%
流动资产 586,645 558,196 -4.8
非流动资产 934,349 963,917 3.2
资产总额 1,520,994 1,522,113 0.1
流动负债 536,389 529,982 -1.2
非流动负债 2,467 3,250 31.7
负债总额 538,856 533,232 -1.0
非控制性权益 3,117 3,245 4.1
股东应占权益 979,021 985,636 0.7
总权益 982,138 988,881 0.7

公司一贯坚持稳健审慎的财务政策和严格的资金管理制度,努力保持健康的现金流水平,通过高度集中的投融资管理,确保资金安全与完整;同时,公司持续加大资金集中管理力度,合理调度资金,提升资金使用效率。

2017年,公司现金流状况持续健康,经营业务现金流入净额为2,455亿元,投资业务现金流出净额为1,065亿元,融资业务现金流出净额为1,082亿元,自由现金流为680亿元,比上年增长2.4%。2017年底,公司现金及银行结存余额为4,072亿元,其中人民币资金占97.5%,美元资金占1.4%,港币资金占1.1%。稳健的资金管理和健康的现金流为公司持续健康发展奠定了坚实的基础。

2016年
人民币百万元
2017年
人民币百万元
变化
%
经营业务现金流入净额 253,701 245,514 -3.2
投资业务现金流出净额 194,523 106,533 -45.2
融资业务现金流出净额 48,958 108,231 121.1
自由现金流 66,410 67,981 2.4

目前,本公司的债信评级等同于中国国家主权评级,为拥有标普A+/前景稳定和穆迪评级A1/前景稳定,体现公司雄厚的财务实力、良好的业务潜力和稳健的财务管理得到了市场的高度认可。

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